추장의 주식, 선물 거래 --- Since 2011.8

며칠 전부터 종합주가지수가 하락할 수도 있다는 생각을 하며 지내고 있다

그래서 하락했을때를 대비한 여러 가지 조치를 하였고

그 대가는 이렇다할 수익 없음으로 이번 만기일을 맞이하고 있다

하락할 수도 있다는 생각을 한 후부터

하락하지도 않는 하락에 대한 공포를 느끼며 하루하루를 보냈으며

고통의 나날이었다

미래에 혹시 발생될지도 모르는 일에 대해 공포를 느끼며 하루하루를 보냈다는 것이 

실소를 금할 수 없지만 막상 그러한 생각을 떨쳐내지 못하니 어쨌든 견디어야 했다

지금 생각해 보니

여러 가지 하락할 경우에 최소한 손해가 발생되지 않도록 여러가지 조치를 하였으나

이러한 조치에 소요된 비용이 오히려 손실이 발생되게 하는 비용이 되어

결국에는 이렇다 할 수익을 얻지 못하게 되는 결과를 만들었다

차라리 이렇게 하락에 대한 공포를 가지고 있을 때

포지션을 줄였거나 포지션을 만들지 않았다면 

훨씬 더 편한 시간을 보낼 수 있었겠다는 생각이 든다

포지션이 클수록 공포스럽고

그 공포의 크기만큼 수익을 얻는다는 것을 다시 한번 생각하게 되는 2023.12월 만기일이다

변동성 확대와 축소를 이용한 새로운 수익

지수가 큰 폭의 움직임을 만들게 되면 선물이나 옵션의 움직임이 누구도 예상할 수 없을 만큼 크게 움직이게 된다

그 방향으로 포지션을 가지고 있다면 큰 폭의 수익이 있겠지만 반대의 포지션을 가지거나 옵션양매도를 가지고 있다면 큰 폭의 손실이 불가피하다

개인적으로 옵션양매도로 대응하며 적지만 나름 소소하게 수익을 얻고 있는 거래자로 이러한 큰 폭의 움직임은 큰 손실을 당할 수밖에는 없다

이것은 불가피한 사항이고 이것을 극복할수없다

대부분의 경우 이렇게 발생한 손실을 극복하여 수익으로 전환하려고 노력하지만 현실은 그렇게 되기 쉽지 않다

오히려 이렇게 노력하면서 포지션을 기우게 되면 이것이 더 큰 손실을 만들게 되는 경우가 더 많다

손실을 줄이려는 노력이 실지로는 더 큰 손실을 만들게 되는 것이다

변동성이 커지면 적은 포지션으로도 큰 수익을 얻는 경우도 종종 있다

변동성이 폭발할 때는 옵션매수가 변동성이 축소될 때는 옵션매도가 나름으로 대박이다

이렇게 변동성이 크게  폭발을 하고 축소되는 과정에서 변동성거래라고 하는 말을 하는 기회가 만들어진다

대부분의 거래자는 큰 폭발의 기회를 잡기 쉽지 않다

하지만 이미 폭발한 변동성은 당연히 축소되기 마련이고 이런때에 변동성축소에 배팅하는 것도 좋은 수익의 모델이 될수 있다

편하게 쉬고 있다가 변동성이 폭팔한 것을 확인하고 축소될 때 거래에 집중하는 것도 좋다

크게는 아니겠지만 나름으로 보통 때보다는 큰 수익이 변동성축소에서 발생되니 그때를 적절하게 활용하는 좋겠다

항상 긴장하고 거래하지 말고 쉬고 있다가 이런 변동성의 축소에 긴장하여 수익을 확보하자

이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 거래를 빌며...

주가지수 옵션 양매도의 변화

2021.5월물 옵션양매도

https://youtu.be/IBGvhuJ3vNA

본 포스팅은 정보제공에 목적이 있으며 참고용으로만 활용해 주기를 바라며
투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다

기준선이 현재 292에 있으며 30분 봉차트를 보았을 때 정배열의 상태네요

292를 깨지 않는다면 상승추세를 유지할 것입니다

그런데 요즘 뉴스에 나오는 것은 너무나 걱정스럽게 하는데요

레고랜드 사태로 인해 자금이 경색되고 있다는 뉴스에 걱정만 계속되네요

가장 공포스러울 때 매수하라는 이야기가 있지만 매수를 유지하는 것이 쉽지 않네요

만기가 아직 많이 남았는데 벌써부터 주체별 포지션 분석을 하기는 뭐하지만 일단 외국인의 누적 포지션은 선물 매수 옵션 양매도입니다

풋을 조금 더 매도한 양매도...

따라서 방향은 조금 상방에 배팅하는 모습이고요

위로는 300, 아래로는 285에 옵션 매도를 가지고 있으니 

300 이상, 285 이하는 어려울 것이라는 생각입니다

종합주가지수로 2296, 2181 안에서 이번 월물이 마무리될 예정입니다

저도 요즘 옵션 양매도를 하고 있지만 

너무 급격한 움직임을 보인다고 하더라도 포지션을 쉽게 움직이기보다는 조금 천천히 따라다니는 것이 수익에는 도움이 되는듯합니다

위아래로 너무 흔들어대니 따라다니기 너무 힘이 드네요

저번 월물에서 이렇게 크게 움직였을 때 따라다니면서 거래를 했더니 수익을 거의 얻지 못했네요 

이번 월물에서는 따라다니더라도 적은 수량으로 조심스럽게 따라다니고 있습니다

또한 조금 멀리 양매도를 하여 급격한 가격 상승이 없도록 신경 쓰고 있습니다

크게 먹으려고 하면 크게 손실을 당하곤 하니 

큰 욕심 없이 장을 바라보고자 합니다

이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 거래를 빕니다

하락이 지속적으로 나타나고 있으나...

역사적인 고점 코스피 3316.08 

그 고점을 만들고 하락을 시작하여 어느 사이엔가 2155.49

직전 저점과 직전 고점을 3등분했을때 거의 2/3까지 내려온 모습이네요

참고로 2/3는 2065 정도

대부분이 예상하는 2000 정도까지 하락할 수 있다는 이야기는 이것을 근거로 해서 만들어진 듯하네요

증시 격언에 이런 이야기가 있어요

우리가 꿈꾸는 시장은 오지 않는다

아직도 비싸다는 생각을 하고 있다면 조금 더 기다려서 매수해도 되지만

이것보다 더 많이 하락해서 1500까지 하락할 수 있다는 생각은 하지 않는 것이 좋겠네요

지금도 저렴하고 더 하락하면 더 저렴해지겠지요

지금부터는 조금씩 매수해도 되지 않을까 하는 생각을 합니다

물론 100% 확신은 하지 않아요

또한 100% 주식비중을 채우지 않을 것이고요

70~75% 정도 비중을 채우는 것이 좋겠네요

이 글을 보시는 모든 분들의 성공적인 거래를 빕니다