옵션가격 민감도 - 그릭스(Greeks)

옵션가격 민감도 - 그릭스(Greeks)

 

 

델타 : 주가지수의 가격변화에 따른 옵션가격의 변화되는 정도를 나타냄

 

감마 : 주가지수의 가격변화에 대한 델타의 변화되는 정도를 나타냄

 

베가 : 주가지수의 가격변동성의 변화에 따른 옵션가격의 변화되는 정도를 나타냄

 

세타 : 시간의 변화에 따른 옵션가격의 변화되는 정도를 나타냄

 

로우 : 이자율의 변화에 따른 옵션가격의 변화되는 정도를 나타냄

 

 

위의 순서는 옵션가격의 형성하는 가장 중요한 순서대로 나열하였으며

통상적으로 헷지를 할때 델타를 0으로 맞추는 방법을 쓰고 있음

 

선물은 단방향거래로 방향성으로 수익을 창출하나 옵션의 경우 많은 포지션의 변화로 수익을 창출할 수 있으며 이러한 포지션의 변화의 중심에 Greeks가 쓰여지고 있음

 

특히 양매도의 경우 시간가치(세타)로 수익을 추구하는 방법임

 

케이지에셋닷컴 (kgasset.com)    선환